Please use this identifier to cite or link to this item: http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/73982
Title: ผลกระทบของดัชนีตลาดหุ้นประเทศญี่ปุ่นและอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ต่อเยนต่อความผันผวนของผลตอบแทนบิตคอย
Other Titles: Impact of Japan stock market and exchange rate on bitcoin return’s volatility
Authors: ณพล หงส์สกุลวสุ
นิสิต พันธมิตร
วรัทยา ชินกรรม
ณัฐดนัย ไชยอักษร
Issue Date: Jul-2022
Publisher: เชียงใหม่ : บัณฑิตวิทยาลัย มหาวิทยาลัยเชียงใหม่
Abstract: Portfolio manager invests in different markets or invests in different assets to diversify risk efficiently than investment in only one market or one asset. This study examines the impact of Japan stock market and exchange rate on Bitcoin return’s volatility by using multivariate volatility models, namely, Dynamic Conditional Correlation (DCC) model, which estimated conditional correlation. The daily data between October,1 2016 – April,31 2018. Total 638 samples. The empirical results indicate that volatility of return of Japan stock market are related to the volatility of Bitcoin in the opposite direction. and volatility of return of Japanese exchange rate market are related to the volatility of Bitcoin in the same direction.
URI: http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/73982
Appears in Collections:ECON: Theses

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
ThesisTH ณัฐดนัย ไชยอักษร.pdf4.77 MBAdobe PDFView/Open    Request a copy


Items in CMUIR are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.