ผลกระทบของดัชนีตลาดหุ้นประเทศญี่ปุ่นและอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ต่อเยนต่อความผันผวนของผลตอบแทนบิตคอย

ณัฐดนัย  ไชยอักษร

Please use this identifier to cite or link to this item: http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/73982

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor	ณพล หงส์สกุลวสุ	-
dc.contributor.advisor	นิสิต พันธมิตร	-
dc.contributor.advisor	วรัทยา ชินกรรม	-
dc.contributor.author	ณัฐดนัย ไชยอักษร	en_US
dc.date.accessioned	2022-08-21T00:57:55Z	-
dc.date.available	2022-08-21T00:57:55Z	-
dc.date.issued	2022-07	-
dc.identifier.uri	http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/73982	-
dc.description.abstract	Portfolio manager invests in different markets or invests in different assets to diversify risk efficiently than investment in only one market or one asset. This study examines the impact of Japan stock market and exchange rate on Bitcoin return’s volatility by using multivariate volatility models, namely, Dynamic Conditional Correlation (DCC) model, which estimated conditional correlation. The daily data between October,1 2016 – April,31 2018. Total 638 samples. The empirical results indicate that volatility of return of Japan stock market are related to the volatility of Bitcoin in the opposite direction. and volatility of return of Japanese exchange rate market are related to the volatility of Bitcoin in the same direction.	en_US
dc.language.iso	other	en_US
dc.publisher	เชียงใหม่ : บัณฑิตวิทยาลัย มหาวิทยาลัยเชียงใหม่	en_US
dc.title	ผลกระทบของดัชนีตลาดหุ้นประเทศญี่ปุ่นและอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ต่อเยนต่อความผันผวนของผลตอบแทนบิตคอย	en_US
dc.title.alternative	Impact of Japan stock market and exchange rate on bitcoin return’s volatility	en_US
dc.type	Thesis
thailis.controlvocab.thash	ตลาดหลักทรัพย์ -- ญี่ปุ่น	-
thailis.controlvocab.thash	อัตราแลกเปลี่ยน -- ญี่ปุ่น	-
thailis.controlvocab.thash	บิทคอยน์	-
thesis.degree	master	en_US
thesis.description.thaiAbstract	การจัดกลุ่มหลักทรัพย์ (portfolio) โดยลงทุนในต่างตลาดกัน หรือลงทุนในสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน จะเป็นการกระจายความเสี่ยงได้มากกว่าการลงทุนในตลาดเดียวกันหรือลงทุนแค่ในสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน ดังนั้นการศึกษาครั้งนี้จะ ศึกษาถึงผลกระทบของผลตอบแทนของดัชนีตลาดหลักทรัพย์ญี่ปุ่นและอัตราแลกเปลี่ยนเยนญี่ปุ่นต่อความผันผวนของผลตอบแทนบิตคอย โดยใช้แบบจำลองความผันผวนเชิงพลวัตเพื่อประมาณหาค่าสหสัมพันธ์แบบมีเงื่อนไข (เคลื่อนไหวตามเวลา) เพื่อศึกษาประมาณค่าและศึกษาสหสัมพันธ์อย่างมีเงื่อนไขระหว่างตัวแปร ข้อมูลที่นำมาใช้ในการศึกษาครั้งนี้เป็นข้อมูลของราคาบิตคอย (Bitcoin) ดัชนีตลาดหุ้นญี่ปุ่น (Nikkei225) และอัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) โดยใช้ข้อมูลรายวันในช่วงเวลาระหว่างวันที่ 1 ตุลาคม 2558 จนถึงวันที่ 31 เมษายน 2561 รวมทั้งสิ้น 638 ตัวอย่าง ผลการศึกษาพบว่าความผันผวนของผลตอบแทนดัชนีตลาดหลักทรัพย์ญี่ปุ่นมีความสัมพันธ์ต่อความผันผวนของผลตอบแทนบิตคอยในทิศทางตรงกันข้ามและความผันผวนของผลตอบแทนอัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกัน	en_US
Appears in Collections:	ECON: Theses

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
ThesisTH ณัฐดนัย ไชยอักษร.pdf		4.77 MB	Adobe PDF	View/Open Request a copy

Show simple item record