Please use this identifier to cite or link to this item: http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/68976
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorผศ.ดร. กัญญ์สุดา นิ่มอนุสสรณ์กุล-
dc.contributor.advisorผศ.ดร. ชัยวัตน์ นิ่มอนุสสรณ์กุล-
dc.contributor.authorศราวุฒิ ชุมภูอินตาen_US
dc.date.accessioned2020-07-21T05:47:23Z-
dc.date.available2020-07-21T05:47:23Z-
dc.date.issued2015-08-
dc.identifier.urihttp://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/68976-
dc.description.abstractThe objectives of this study is to analyze the macroeconomic factors affecting rate of returns on price index of energy securities using quantile regression at quantile level 0.25, 0.5 and 0.75. The results will be used to evaluate the effect of macroeconomic factors affecting rate of return on price index of energy securities on different quantile levels. A secondary data in quarterly was carried on since the first quarter of 2004 to the fourth quarter of 2014 that consisted of interest rates, the rate of change in foreign currency exchange rates, inflation and the rate of change in crude oil prices in Dubai as the independent variable and the rate of return on price index of energy securities as the dependent variable. The result for unit root test showed all variables to be stationary at Level or I(0). After using quantile regression, it was indicated that the rate of change in crude oil prices in Dubai was positively related with the rate of return on price index of energy securities at quantile level 0.25, 0.5 and 0.75 and the effect was increased when the rate of return on price index of energy securities increased. The interest rates were negatively related with the rate of return on price index of energy securities at quantile level 0.5. The other variables were insignificant. Therefore, investors should pay attention to the rate of change in crude oil prices in Dubai at all quantile levels or all the levels of the rate of return on price index of energy securities. As for interest rate, investors should pay attention to the rate of return at the medium level on price index of the medium level energy securities.en_US
dc.language.isothen_US
dc.publisherเชียงใหม่ : บัณฑิตวิทยาลัย มหาวิทยาลัยเชียงใหม่en_US
dc.titleปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลต่ออัตราผลตอบแทนของดัชนี ราคาหุ้นกลุ่มพลังงานโดยวิธีถดถอยแบบควอนไทล์en_US
dc.title.alternativeMacroeconomic Factors Affecting Rate of Returns on Price Index of Energy Securities Using Quantile Regressionen_US
dc.typeIndependent Study (IS)
thesis.degreemasteren_US
thesis.description.thaiAbstractการศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลต่ออัตราผลตอบแทนของดัชนีราคาหุ้นกลุ่มพลังงานโดยวิธีการถดถอยแบบควอนไทล์ ที่ระดับควอนไทล์ 0.25, 0.5 และ 0.75 ซึ่งข้อมูลที่ได้จะนำไปทำการเปรียบเทียบผลกระทบของแต่ละปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลต่ออัตราผลตอบแทนของดัชนีราคาหุ้นกลุ่มพลังงานตามระดับควอนไทล์ที่แตกต่างกันและได้ใช้ข้อมูลทุติยภูมิรายไตรมาสตั้งแต่ไตรมาสที่1 ปี 2547 ถึงไตรมาสที่4 ปี 2557 โดยใช้ อัตราดอกเบี้ย, อัตราการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, อัตราเงินเฟ้อ และอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันดิบในตลาดดูไบ เป็นตัวแปรอิสระและใช้อัตราผลตอบแทนของดัชนีราคาหุ้นกลุ่มพลังงานเป็นตัวแปรตาม ผลการทดสอบยูนิทรูทพบว่าข้อมูลมีลักษณะนิ่ง ณ ระดับ Level หรือ I(0) ทุกตัวแปร และจากการประมาณค่าวิธีการถดถอยแบบควอนไทล์พบว่าจะมีเพียงอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันดิบในตลาดดูไบที่มีผลต่ออัตราผลตอบแทนของดัชนีราคาหุ้นกลุ่มพลังงานในทิศทางเดียวกันที่ระดับ ควอนไทล์ 0.25, 0.5 และ 0.75 โดยมีผลกระทบมากขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนของดัชนีราคาหุ้นกลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้น และมีอัตราดอกเบี้ยที่ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของดัชนีราคาหุ้นกลุ่มพลังงานในทิศทางตรงข้ามที่ระดับควอนไทล์ 0.5 เท่านั้น ส่วนตัวแปรอื่นไม่มีนัยสำคัญที่ระดับนัยสำคัญ ดังนั้นนักลงทุนควรคำนึงอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันดิบในตลาดดูไบในทุกระดับควอนไทล์หรืออัตราผลตอบแทนของดัชนีราคาหุ้นกลุ่มพลังงานทุกระดับ ส่วนอัตราดอกเบี้ยควรคำนึงถึงเมื่ออัตราผลตอบแทนระดับกลางๆ ของดัชนีราคาหุ้นกลุ่มพลังงานด้วยen_US
Appears in Collections:ECON: Independent Study (IS)

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Full.pdf2.36 MBAdobe PDFView/Open    Request a copy


Items in CMUIR are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.